Définition des risques de taux

• Les différents acteurs du marché des taux.
• La définition du risque de taux.
• L'identification des différentes expositions.

L'évaluation du risque de taux

• Prévisions des cash flows d’intérêts.
• Analyse globale et statique du risque.
• Éléments de compétitivité.
• Impacts sur le bilan et le compte de résultat.

La cartographie des processus et l'identification des risques

• L'identification des risques.
• Le risque brut et le risque résiduel.
• La typologie des risques : endogènes et exogènes, inhérents ...
• La cartographie des risques.
• La cartographie des processus.

La politique de gestion du risque de taux

• Seuils de couverture par emprunt.
• Choix entre instruments fermes et options.
• Contrôle de l'atteinte des objectifs de couverture.
• Gouvernance et rédaction d’une charte de gestion.
• Définition des paramètres de couverture.

Les principaux instruments de couverture

• Les couvertures naturelles : compensation des placements avec des contrats indexés.
• Les transactions cash.
• Les instruments dérivés.
• Le swap de taux d'intérêt.
• Les options de taux : cap-floor et swaption.
• Les produits structurés et hybrides.
• L'utilisation des référentiels ISDA-FBF.

La mise en place et la gestion du dispositif de contrôle interne

• Le rôle et les différentes composantes de l'environnement de contrôle interne.
• Le rôle du conseil d'administration et du comité d'audit.
• La mise en place d'un dispositif de contrôle interne dans le processus de gestion et réduction des risques.
• Les différents types de contrôles.
• Le pilotage des risques : indicateurs de suivi et rôle du risk manager.